Licogi 16 trả cổ tức bằng cổ phiếu, muốn huy động thêm 500 tỉ đồng

Theo dõi KTMT trên

Công ty cổ phần Licogi 16 (Mã chứng khoán: LCG - sàn HOSE) vừa thông qua phương án chào bán cổ phiếu tăng vốn. Cụ thể, LCG dự kiến trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2020 cho cổ đông với tỷ lệ là 8%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ nhận được thêm 8 cổ phiếu mới. Theo đó, khoảng 9,2 triệu cổ phiếu sẽ được phát hành trả cổ tức cho cổ đông. 

Bên cạnh đó LCG còn lên kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỉ lệ 11,5:5, tương ứng cứ hơn 11,5 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 5 cổ phiếu mới với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu. Trong khi đó trên thị trường cổ phiếu LCG đang giao dịch quanh mức 13.050 đồng/cp, cao hơn 30,5% mức giá chào bán và giảm 18,7% so với giá lập đỉnh 10 năm vào hồi đầu tháng 3 vừa qua tại mức giá 16.060 đồng/cp.

Ước tính nếu phát hành thành công, LCG sẽ phát hành thêm 50 triệu cổ phiếu và huy động được 500 tỉ đồng. Số tiền huy động dự kiến sẽ dùng 204 tỉ đồng thanh toán nợ vay của Công ty đối với các tổ chức tín dụng và công ty con; 146 tỉ đồng góp vốn vào CTCP Đầu tư năng lượng tái tạo Licogi 16 Gia Lai để triển khai thực hiện giai đoạn 2 dự án Nhà máy điện mặt trời Chư Ngọc với công suất 25 MWp; Và 150 tỉ đồng đầu tư dự án Khu dân cư Long Tân.

Thời gian dự kiến chào bán là trong quý 3 đến quý 4/2021 và sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Theo báo cáo tài chính quý I/2021, doanh thu LCG đạt 470,2 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 57,4 tỉ đồng, lần lượt tăng 13,7% và 359,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 11,9% lên 21,7%. Phía công ty giải trình, lợi nhuận tăng trong kỳ do doanh thu hợp nhất tăng trong kỳ và công ty ghi nhận doanh thu bất động sản với biên lợi nhuận cao hơn.

Trong năm 2021, LCG đặt kế hoạch doanh thu 3.600 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế là 300 tỉ đồng. mặc dù kết quả lợi nhuận tăng trưởng đột biến so với cùng kỳ năm trước song hết quý I, LCG chỉ mới hoàn thành 19,1% kế hoạch cả năm.

Trước đó, trong lần huy động vốn gần nhất, LCG đã thất bại khi chào bán cổ phiếu rộng rãi ra công chúng nhằm huy động gần 300 tỉ đồng để tái cơ cấu các khoản nợ và góp vốn vào Công ty TNHH Xây dựng – Thương mại – Dịch vụ Điền Phước, triển khai thực hiện dự án bất động sản Điền Phước. Do vậy, nhiều cổ đông lo ngại phương án phát hành cổ phiếu lần này không khả thi.

Tuy nhiên, ông Nguyễn Văn Nghĩa - Thành viên HĐQT, đồng thời là cổ đông lớn nhất của LCG hiện nay cho biết, kế hoạch phát hành 300 tỉ đồng không thành công có một phần liên quan đến thị giá của LCG trên sàn thấp, dưới 10.000 đồng/cp. Giai đoạn đó, HĐQT có họp bàn đến việc các thành viên HDQT sẽ mua hết số cổ phần không phát hành tiếp giúp Công ty có vốn để kinh doanh, nhưng thực sự là “lực bất tòng tâm” khi tiềm lực tài chính của thành viên cũng có giới hạn.

Đối với đợt phát hành này, ông Nghĩa kỳ vọng thành công cao bởi cơ cấu tài chính của LCG đã mạnh khoẻ hơn, dòng tiền và hiệu quả kinh doanh tốt hơn, giá cổ phiếu cũng phản ánh tốt hơn giá trị thực của Công ty. Trong trường hợp cổ đông không mua hết, có thể do lúc phát hành giá cổ phiếu giảm, vị này cam kết mua hết số cổ phần chào bán còn lại.

Tham vọng lớn trong ngành năng lượng tái tạo

Năm 2021, LCG đặt mục tiêu tái cấu trúc dự án năng lượng hiện có, phát triển đầu tư khoảng 1.000 MWp điện năng lượng tái tạo gồm điện gió, điện mặt trời, chào thầu một số dự án điện mặt trời với tổng quy mô công suất trên 3.000 MWp.

Theo ông Bùi Dương Hùng - Chủ tịch HĐQT LCG, năm 2020, LCG thi công hoàn thành COD 5 dự án điện mặt trời, tổng công suất 300 MWp (cả trên bờ, dưới hồ). Đây là bước đột phá để LCG chinh phục mảng năng lượng tái tạo bên cạnh lĩnh vực truyền thống là hạ tầng giao thông.

Trong năm 2020, dự án điện mặt trời Chư Ngọc hoàn thành giai đoạn 1 với công suất 15 MWp, mang về doanh thu 47,2 tỉ đồng. Giai đoạn 2 công suất 25 MWp được hoàn thiện pháp lý, đang chờ phê duyệt về cơ chế đấu giá điện từ Chính phủ để triển khai đầu tư xây dựng trong năm 2021.

Với dự án nhà máy điện mặt trời Solar Nhơn Hải – Ninh Thuận, doanh thu 6 tháng cuối năm là 38,3 tỉ đồng, chỉ đạt 65% sản lượng theo công suất thiết kế tính toán. LCG dự kiến đến hết quý II/2021, công suất sẽ phát ổn định trở lại. Trong khi đó, hai dự án điện mặt trời Solar Farm Chư Ngọc 15 MWp và Solar Farm Nhơn Hải 35 MWp đem lại nguồn thu ổn định, có lợi thế khi hưởng giá bán điện 9,35 cent/kWh.

LCG đang có 4 dự án điện gió, gồm dự án Thăng Hưng – Gia Lai công suất 100 MWp, hai dự án điện gió tại Quảng Trị tổng công suất 96 MWp và dự án điện giáo Iator – Gia Lai công suất 100 Mwp. Trong đó, dự án điện gió Thăng Hưng đã hợp tác cùng Đức – nhà đầu tư năng lượng tái tạo ở Đức và Nhật Bản.

Ông Hùng đánh giá, trong đầu tư vào lĩnh vực năng lượng tái tạo, đặc biệt điện gió, giá bán điện sẽ chuyển sang đấu giá trong tháng 10/2021. Các nhà đầu tư tính toán, nếu vận tốc gió 6m/s trở xuống và vay vốn của ngân hàng trong nước thì dự án lỗ. Nhiều đơn vị chạy đua vào quy hoạch nhưng tiến thoái lưỡng nan nên việc tìm đối tác tài trợ nguồn vốn cho dự án lúc này rất quan trọng.

“Với LCG, dự án điện gió Thăng Hưng, 2 đối tác Đức và Nhật đã cam kết huy động được nguồn vốn rẻ nhất, đã chốt phương án sẽ vay vốn của Nhật, lãi suất khoảng 4,5%/năm, các ngân hàng trong nước cho vay 10%/năm. Với mức lãi suất này này ta tự tin trúng đấu giá”, ông Hùng khẳng định.

Vương Liễu