Bitcoin giữ vùng 65.000-71.000 USD, phe short có đang gặp rủi ro?

Theo dõi KTMT trên

Trong phiên đầu tuần, Bitcoin có thời điểm giảm về 64.111 USD, quét thanh khoản quanh mốc 64.000 USD và thanh lý khoảng 240 triệu USD vị thế mua. Tuy nhiên, giá nhanh chóng quay lại vùng dao động quen thuộc 65.000-71.000 USD, duy trì trạng thái đi ngang kéo dài gần ba tuần.

Bitcoin hiện đang giữ vùng 65.000-71.000 USD.

Dữ liệu phái sinh cho thấy cấu trúc thị trường chưa nghiêng hẳn về phía giảm. Lãi suất mở (open interest) - đại diện cho tổng giá trị hợp đồng tương lai chưa tất toán - vẫn đi ngang gần vùng thấp cục bộ. Điều này cho thấy nhà giao dịch chưa gia tăng vị thế mới sau nhịp điều chỉnh.

Đáng chú ý, funding rate trên các sàn phái sinh đã chuyển sang âm ở khung thời gian ngắn, đồng nghĩa với việc bên bán khống (short) phải trả phí cho bên mua (long). Diễn biến này phản ánh tâm lý phòng thủ của thị trường nhưng cũng làm gia tăng nguy cơ short squeeze nếu giá bật tăng mạnh.

Phân tích thanh khoản cho thấy sự mất cân đối đáng kể. Khoảng 1 tỷ USD vị thế long có nguy cơ bị thanh lý nếu giá giảm về 63.000 USD. Trong khi đó, hơn 3,5 tỷ USD vị thế short có thể bị ép đóng nếu Bitcoin kiểm định lại mốc 70.000 USD. Cụm thanh khoản phía trên vì vậy được xem là “nam châm” trong ngắn hạn.

Về kỹ thuật, dải Bollinger Bands thu hẹp cho thấy biến động đang bị nén, thường là tiền đề cho một đợt mở rộng biên độ. Một số nhà phân tích cũng ghi nhận tín hiệu phân kỳ RSI tăng giá trên khung ngày, củng cố khả năng giá quay lại thử thách vùng kháng cự.

Dù vậy, khu vực 63.000 USD vẫn đóng vai trò hỗ trợ quan trọng. Nếu mức này bị xuyên thủng với khối lượng lớn, cấu trúc đi ngang có thể bị phá vỡ và kích hoạt làn sóng bán mới.

Trong bối cảnh funding rate âm và thanh khoản tập trung dày đặc phía trên 70.000 USD, phe short đang đối mặt với rủi ro gia tăng nếu Bitcoin bứt phá khỏi vùng tích lũy hiện tại. Ngược lại, thất bại trong việc vượt kháng cự có thể kéo dài trạng thái dao động thêm một thời gian.

Theo Coinglass