Nợ nhóm 5 tăng mạnh khi MBBank đẩy tín dụng bất động sản

Theo dõi KTMT trên

Trong năm 2025, Ngân hàng TMCP Quân đội (MBBank, mã chứng khoán: MBB) ghi nhận tăng trưởng tín dụng ở mức cao, trong đó cho vay lĩnh vực bất động sản tăng mạnh. Tuy nhiên, cùng với đà mở rộng dư nợ, rủi ro tín dụng cũng gia tăng, thể hiện rõ qua sự leo thang của nợ có khả năng mất vốn. MBBank đẩy mạnh cho vay bất động sản, nợ có khả năng mất vốn tăng gần 40%.

Riêng trong quý IV/2025, MBBank đạt thu nhập lãi thuần 14.555,3 tỷ đồng, tăng 30,6% so với cùng kỳ năm trước. Tổng thu nhập hoạt động đạt 19.527,9 tỷ đồng, tăng 17,9%, trong khi tổng chi phí hoạt động tăng 18,8%, lên 6.229,5 tỷ đồng. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phòng đạt 13.298,5 tỷ đồng.

Sau khi trích lập 2.169,4 tỷ đồng dự phòng rủi ro tín dụng, lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 đạt 11.129,1 tỷ đồng, tăng 37,5%. Lợi nhuận sau thuế đạt 8.903 tỷ đồng, tăng 39,5% so với cùng kỳ.

Lũy kế cả năm 2025, thu nhập lãi thuần của MBBank đạt 51.610,1 tỷ đồng, tăng 25,4% so với năm 2024 và tiếp tục là nguồn đóng góp chính cho tăng trưởng lợi nhuận. Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 6.578,7 tỷ đồng, tăng 50,6%. Tổng thu nhập hoạt động đạt 67.693 tỷ đồng, tăng 22,1%, trong khi chi phí hoạt động tăng chậm hơn, ở mức 15,7%.

Chi phí dự phòng rủi ro cả năm đạt 13.743,5 tỷ đồng, tăng 43,5%, cho thấy ngân hàng chủ động gia tăng bộ đệm trước rủi ro tín dụng. Kết quả, lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 34.268,4 tỷ đồng, tăng 18,9%; lợi nhuận sau thuế đạt 27.383 tỷ đồng, tăng 19,3%.

Tại thời điểm 31/12/2025, tổng tài sản hợp nhất của MBBank đạt 1.615.763,9 tỷ đồng, tăng 43,1% so với cuối năm 2024. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 1.084.019,4 tỷ đồng, tăng gần 40%, phản ánh chiến lược mở rộng tín dụng mạnh mẽ trong năm qua.

Tuy nhiên, chất lượng tín dụng bắt đầu chịu áp lực. Tổng nợ xấu (nhóm 3–5) tại cuối năm 2025 đạt 14.027,5 tỷ đồng, tăng 18,5% so với đầu năm. Trong cơ cấu nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn đạt 3.276,2 tỷ đồng, giảm 3,1%; nợ nghi ngờ giảm 5,9%, xuống 4.330 tỷ đồng. Ngược lại, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) tăng mạnh 39,4%, lên 6.421,3 tỷ đồng, trở thành nhóm chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ xấu.

Theo đó, tỷ lệ nợ xấu của MBBank tại ngày 31/12/2025 ở mức khoảng 1,29%, giảm so với mức 1,49% cuối năm 2024. Dù tỷ lệ này vẫn được kiểm soát ở mức thấp so với mặt bằng chung ngành ngân hàng, sự gia tăng mạnh về giá trị tuyệt đối của nợ nhóm 5 cho thấy áp lực trích lập dự phòng có thể tiếp tục duy trì trong các kỳ tới.

Đáng chú ý, cơ cấu tín dụng theo ngành nghề ghi nhận sự dịch chuyển rõ nét. Dư nợ cho vay kinh doanh bất động sản tăng 88,9%, từ 64.141,2 tỷ đồng lên 121.188,7 tỷ đồng, kéo tỷ trọng trong tổng dư nợ tăng từ 8,3% lên 11,2%. Đây là lĩnh vực có mức tăng cao nhất cả về giá trị và tỷ trọng trong năm 2025.

Bên cạnh đó, dư nợ cho vay lĩnh vực tài chính, ngân hàng và bảo hiểm tăng đột biến 295,6%, trong khi các lĩnh vực truyền thống như bán buôn – bán lẻ và công nghiệp chế biến, chế tạo dù tăng trưởng nhưng tỷ trọng chỉ biến động nhẹ.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi khách hàng đạt 921.368,1 tỷ đồng, tăng 29% so với cuối năm 2024, tiếp tục là nguồn vốn chủ đạo. Vốn chủ sở hữu đạt 142.022,5 tỷ đồng, tăng 21,3%, trong đó vốn điều lệ tăng mạnh lên 80.550 tỷ đồng, tạo nền tảng cho việc duy trì tăng trưởng và đảm bảo các chỉ tiêu an toàn vốn trong trung hạn.