Nam A Bank lãi quý I tăng 34%, nợ nhóm 5 tiếp tục tăng

Theo dõi KTMT trên

Chi phí huy động tăng vọt, tín dụng tăng nhanh hơn tiền gửi

Theo báo cáo, quý I/2026, Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank, mã NAB) ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 1.643 tỷ đồng, tăng khoảng 34% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.311 tỷ đồng, tăng gần 34%.

Tuy nhiên, trái với diễn biến lợi nhuận, thu nhập lãi thuần lại giảm từ 2.112 tỷ đồng xuống còn 2.072 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí lãi và các khoản chi phí tương tự tăng mạnh từ 2.672 tỷ đồng lên 4.867 tỷ đồng, tương đương tăng hơn 82%. Riêng chi phí trả lãi tiền gửi tăng từ 2.228 tỷ đồng lên 3.953 tỷ đồng, còn chi phí lãi phát hành giấy tờ có giá tăng từ 376,6 tỷ đồng lên 653,6 tỷ đồng.

Tính đến cuối quý I/2026, dư nợ cho vay khách hàng đạt 201.136 tỷ đồng, tăng khoảng 3.528 tỷ đồng so với đầu năm. Đáng chú ý, dư nợ dài hạn ở mức 73.597 tỷ đồng, chiếm khoảng 36,6% tổng dư nợ cho vay.

Trong khi tín dụng tăng, tiền gửi khách hàng lại giảm từ 177.811 tỷ đồng xuống còn 176.865 tỷ đồng. Ngược lại, phát hành giấy tờ có giá tăng mạnh từ 33.308 tỷ đồng lên 40.823 tỷ đồng, tức tăng hơn 7.514 tỷ đồng chỉ sau một quý.

Đáng chú ý, trong cơ cấu giấy tờ có giá, chứng chỉ tiền gửi tăng mạnh từ 28.548 tỷ đồng lên 35.813 tỷ đồng, tương đương tăng hơn 7.265 tỷ đồng chỉ sau một quý. Đây là tín hiệu cho thấy NAB đang đẩy mạnh huy động vốn trung và dài hạn nhằm phục vụ tăng trưởng tín dụng và cân đối thanh khoản, nhưng đồng thời khiến chi phí vốn gia tăng đáng kể.

Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi khách hàng ở mức khoảng 114%, phản ánh tăng trưởng tín dụng đang vượt tốc độ huy động từ khách hàng trong kỳ.

Một trong những điểm đáng chú ý nhất trong báo cáo quý I của NAB nằm ở phần chi phí dự phòng rủi ro tín dụng.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, trong quý I/2026, Nam A Bank hoàn nhập 212,5 tỷ đồng dự phòng cho vay khách hàng và hoàn nhập thêm 21 tỷ đồng dự phòng hoạt động mua nợ. Tổng cộng, ngân hàng hoàn nhập 233,6 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, trong khi cùng kỳ năm trước phải trích lập khoảng 240 tỷ đồng.

Điều này cho thấy một phần tăng trưởng lợi nhuận quý I của NAB đến từ việc hoàn nhập dự phòng rủi ro tín dụng, trong khi thu nhập lãi thuần suy giảm và chi phí vốn tăng mạnh.

Dù dư nợ cho vay khách hàng tăng lên hơn 201.000 tỷ đồng, thu nhập lãi thuần của NAB lại giảm nhẹ so với cùng kỳ. Diễn biến này cho thấy biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng có thể đang chịu áp lực thu hẹp khi chi phí huy động vốn tăng nhanh. Tính đến cuối quý I/2026, tỷ lệ CASA của NAB vào khoảng 13,7%, cho thấy nguồn vốn giá rẻ vẫn chiếm tỷ trọng tương đối khiêm tốn trong cơ cấu huy động. Trong khi đó, ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi nhằm bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn, qua đó làm gia tăng chi phí vốn.

Bên cạnh đó, NAB cũng tăng mạnh danh mục chứng khoán đầu tư. Giá trị chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán tăng từ 31.230 tỷ đồng lên 37.234 tỷ đồng. Trong đó, chứng khoán nợ do các tổ chức tín dụng khác phát hành tăng từ 14.386 tỷ đồng lên gần 16.969 tỷ đồng.

Ở chiều thanh khoản, khoản mục “tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác” giảm mạnh từ 155.203 tỷ đồng xuống còn 132.141 tỷ đồng, tức giảm hơn 23.000 tỷ đồng chỉ sau một quý. Diễn biến này cho thấy NAB đang dịch chuyển nguồn vốn khỏi thị trường liên ngân hàng sang tín dụng khách hàng và đầu tư chứng khoán nhằm cải thiện lợi suất tài sản.

Tổng tài sản của Nam A Bank đến cuối quý I/2026 đạt 409.207 tỷ đồng, giảm khoảng 9.126 tỷ đồng so với đầu năm.

Nợ nhóm 5 - nợ có khả năng mất vốn của Nam A Bank tiếp tục tăng

Về chất lượng tài sản, NAB ghi nhận tín hiệu tích cực khi tổng nợ xấu giảm so với đầu năm. Tuy nhiên, cơ cấu nợ xấu lại cho thấy nhiều điểm đáng chú ý.

Theo thuyết minh phân loại chất lượng cho vay, nợ cần chú ý (nhóm 2) của ngân hàng giảm rất mạnh từ 2.588 tỷ đồng xuống còn 1.075 tỷ đồng, tương đương giảm gần 58,5% chỉ sau một quý.

Đồng thời, nợ nghi ngờ (nhóm 4) cũng giảm mạnh từ 1.550 tỷ đồng xuống còn 647 tỷ đồng, còn nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3) giảm từ 262,5 tỷ đồng xuống 179,7 tỷ đồng.

Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) lại tăng từ 2.447 tỷ đồng lên 2.825 tỷ đồng, tương đương tăng hơn 15%.

Mặc dù tổng nợ xấu ghi nhận xu hướng giảm nhờ sự cải thiện ở các nhóm nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn và nợ nghi ngờ, việc nợ có khả năng mất vốn tiếp tục tăng cho thấy áp lực xử lý các khoản nợ rủi ro cao vẫn hiện hữu tại NAB.

Nhị Hà